主讲嘉宾：OPUS国际咨询服务公司总裁Alexander R.Malaket先生

OPUS国际咨询服务公司总裁Alexander R.Malaket先生

Alexander R.Malaket：谢谢主席先生做的介绍，女士们，先生们，非常高兴能够来到北京和大家在一起，能够参与第五届亚太贸易便利化论坛，并且发表讲话，也非常感谢联合国经社理事会和亚洲开发银行以及中国国际电子商务中心组织这次会议。刚才主席先生也介绍了融资的问题，我昨天非常高兴的看到很多演讲嘉宾也谈到了这个中小企业贸易融资的问题。我的演讲是基于亚洲开发银行之前撰写的一篇文章，这个文章也放到了我们的网站上，所以大家如果有兴趣的话可以从我们网站上下载。我的演讲基本上就是从这个文章中截取一部分内容跟大家分享。

我想先总结一下我这个演讲的四个核心信息，一个就是贸易对于APEC区域来说，对于亚太区域是非常重要的，而且贸易融资能够支持全球进出口流量的90%，第二个就是贸易和供应链融资也是可以做的非常有效，可以帮助中小企业扩大他们在贸易融资当中的活跃性。而且我们今天这个论坛的主题就是包容性的增长，贸易融资可以做的非常有效，这样的话，可以刺激贸易的发展，并且能够支持中小企业发展贸易。全球的金融危机从贸易融资方面可能会产生一些积极的影响，不知道这样说合不合适，也就是说在危机过后，我们看到全球的贸易融资得到了越来越多的关注。而且大家也意识到了过去对贸易进行的贷款损失其实是可以忽略不计的，所以越来越多的银行还有金融机构开始考虑向中小企业提供贸易融资，我觉得从全球来说都应该去做这样一件事情。最后一个核心的信息就是在贸易融资方面有一些创新性的举措，但是这些创新举措也来之不易，也经历了很长时间的演变，每天我们都在进行不同的创新，但是在当前我们看到了很多不同的想法，去创新全球贸易融资。这些创新的举措值得我们在这个论坛当中去讨论，一会儿我会花几分钟时间专门介绍一下这个银行付款责任叫BPO，BPO也是一个非常有效的创新，能够刺激中小企业的贸易。

在这里我想很快的介绍一些大的背景，我们看到这是全球贸易的一个比例，根据WTO的一个统计，2012年我们看到右边有箭头的图片也看到了贸易的流向，大家对这个背景都非常熟悉，也就是说亚洲成为了国际贸易的中心，吸引了全球来自于不同各地的贸易，同时也有很多货物从亚洲发往世界各地。同时我们还看到在危机过后，区域内部的贸易影响越来越大，这可能是跟我们的消费主义的发展有关系。还有很多市场因为国外的市场萎缩，所以要寻找新的市场。刚才我也提到了，就是80%到90%的全球贸易都需要一定程度的贸易融资，在这个过程当中，出口信贷机构本身都能够支持到大概10%的国际贸易。刚才也谈到了亚洲以及新兴国家他们在国际贸易当中就像一个磁铁一样，成为了国际贸易的中心，所以我们看到它的贸易和货物的流动越来越包括发展中国家和中小企业，所以我觉得现在对他们的讨论也越来越多。

另外一件事就是我昨天晚上和亚洲开发银行的同事在讨论，就是贸易融资面临的一个很大的挑战就是很难去制定一个量化的基准去衡量，不知道在其他地方是不是这样的。但是亚开行在过去做了很多的工作，大量的调研，我们有很多的案例，也想通过这些调研去影响贸易融资的决策。我们作出了一个调研和指标，来探寻贸易融资和商业活动以及人力资源发展之间的关系，我们发现贸易融资只要增长10%，就能够带来商业活动和人力资源的需求，带动它上升5%，所以如果大家有兴趣去推动贸易融资和贸易便利化的话，我给大家建议就是这样一个研究的结果可以让你有理可依，可以和政府决策者展开对话。

刚才也提到一个概念就是贸易融资很多人觉得它非常复杂，也有很多所谓的传言，很多人其实对贸易融资并不是太了解。高级银行家他们对贸易融资都有很大的影响，但是即便如此，他们对贸易融资本身也并不是十分了解，所以我想花几分钟来消除一下关于贸易融资的一些误解。很多人在讨论贸易融资，但是我想说的一点，不管贸易融资听起来有多么的复杂，根本上它都是关于四个方面。一个是通过跨境去获得有保障的融资，通过融资支持贸易，并且去降低风险，最后是促进信息的互换以及实体货物的流动。从我的视角来看，不管这个架构有多复杂，贸易融资的架构这四点是永远不变的，包括消除风险还有支付融资等等都是不可或缺的一些元素。提到贸易融资有两个主要的类别，一个是传统的贸易融资，叫跟单清算，这是比较传统的贸易融资。我在这里也把它分为了四类，一个是支付，一个是融资，还有消除风险，另外一个就是信息，所以有些情况，银行可以代表进口商或者他们的客户去进行支付，银行他也有自己一些债务偿付责任，要确保这些债务得到偿还。这些传统的贸易融资还有机制已经非常成熟，而且有相对的国际标准。

我想说的一点就是这些传统的工具在成熟的市场以及发达国家的市场是非常行之有效的，但是就我们讨论的中小企业的融资来说，传统的机制其实并不太奏效。因为我们看到很多银行他们对中小企业还是比较避讳的，而且全球融资机构像亚洲开发银行还有其他一些信贷机构也在继续发挥重要的作用，来支持发展中国家和新兴经济的发展。一般来说，传统工具的使用在全球来说现在使用并不是十分有效，而且正在有一个向下发展的趋势。我记得我一开始在亚开行任职的时候，大家都说信用证马上就要消失了，至少再有五年就看不到信用证了，但是后来过了十年，看到这个信用证还是在存在，所以传统一些工具它还是继续存在。另外一个类别的贸易融资当然大家也经常去讨论和辩论关于贸易便利化还有供应链管理以及物流的定义，都有一些争论。

关于贸易融资的第二类定义，我觉得我们有必要去划分传统贸易融资以及现在供应链的融资，右下角就是一个案例，就是供应链融资的一个计划，是由亚洲开发银行推出的。我觉得主要一个区别就是传统的主要是关于双边的进口商和出口商之间的，主要关注的是一个特殊的货物运输。但是这个新型的贸易融资更多是一个生态系统，是一个多边的机制，所以我觉得这个是区分他们的一点。我觉得这个新型的融资工具对于中小企业的包容性增长，尤其是在以全球供应链的背景下去讨论中小企业的包容性增长来说，是非常切合的。因为刚才我也提到了传统的这种融资工具，其实中小企业很多时候他们用不到。而且我们认为供应链融资它的本质，全球融资机构他们也是在发挥着越来越重要的作用。而且我也发现了有几个主要的国际贸易融资机构和他们的合作伙伴进行沟通，帮他们去设计供应链融资的工具，在过去三四年，我们看到了供应链融资结构的变化。我们和一些高级的银行家去进行沟通和咨询，我们可以有一些比较大型的项目，比如五千万甚至上亿的大型融资，但是使用率比较低，反过来我们也可以进行一些小额的项目，让它使用率更高一些。

这里有一些现在我们看到的比较明显的趋势和发展，首先就是关于贸易融资的一些数据和基准的可用性现在已经极大的增高。第就是有很多国际融资机构包括FC他们越来越支持贸易融资，在支持这样的讨论。第三个趋势就是它的监管方面的考虑，因为我们谈到贸易融资一定要谈到监管，怎么样能够利用监管，促进贸易便利化。

在这个幻灯片上，我想强调一个概念，贸易融资包含很多风险，因为是跨境交易，亚洲开发银行对它的真实性进行了一个分析，我们发现其实它真实的一个负面影响是可以忽略不计的，可以看到左上角的这个表，可以看到这个进口信用证它的违约率有一个数据，是一个交易违约率，是0.020%，所以我觉得这个基本上可以忽略不计的。他们的违约率还有损失的情况基本上是可以忽略不计的，所以我们谈到贸易融资，既然它的风险这么低，我们可以把它去扩大。同时还有一些事实，比如DBRD贸易融资工具有很长的传统，很多年来他们都没有明显的损失或者违约率，通过这个表我们可以看到，实际上这个贸易融资它的违约率是很低的，对比其他的一些担保贷款或者其他一些信用贷款，他们的违约率其实相当于贸易融资的八九倍，其他行业比贸易融资风险要更高。

现在简单的介绍一下我之前提到的一个贸易融资的创新，就是BPO，就是银行付款责任。这个BPO的创新，就是它结合了过去的赊销和信用证的一些主要的特点，这样的工具是我们非常值得去考虑的，因为它有能力来满足亚太地区的贸易融资的需求。尤其可以支持中小企业在今后融资需求的要求，接下来因为时间关系，我想继续下面的内容，接下来我要特别强调一下，非常明确的我们知道贸易融资有它独特的特点和要求，所以需要我们一些特别的措施，目前来讲，我觉得我们也在相关的政策和一些优惠的条件方面有了更多的沟通和交流，所以我觉得我们在稍后的问答环节可以更好的去交流一下。现在根据ADB的调研，我们发现在贸易融资的需求方面还是有一个很大缺口的，单单在亚太地区就有上万亿美元的缺口。

另外我接下来再讲几点值得我们思考的一些问题，首先我们要有一个比较好的杠杆措施，能够更好的推动贸易融资的发展，同时我们可以出台一些比较好的政策措施。同时我想建议我们要抓住机会，我们能够采纳BPO的一些相关的提议，尤其在发展中市场上来推动贸易融资的发展，同时我们需要在培训和教育方面作出更多的努力，通过这些努力，我们可以更好的推动贸易融资的发展。其实就是让我们团结社会各界的力量，最后我也想要建议一下，我们应该建立起一个APEC贸易和供应中心，这样的话，我们可以更好的推动跟其他相关的一些国际组织和机构来进行合作，分享信息和经验。像新加坡、印尼这些不同的国家有不同的需求，当然他们有得天独厚的能力，所以他们会有自己独特的法律框架。当然还有很多相关类似的金融机构的能力还是值得我们继续去探索去发掘的，同时我们也可以让更多的公共部门或者是我们要更多的让社会力量让介入这个圈子当中，这样今后会有更大的融资力量。

女士们，先生们，我想我的发言有这么长时间了，再次感谢你们耐心的倾听。同时我们知道目前我们面临着非常难得的机会，昨天我们也听到了很多精彩的发言，讲过贸易流还有其他的一些内容，接下来我们也期待着更多精彩的内容。谢谢！