主讲嘉宾：香港工银亚洲部非执行董事Geoge(Kan Ho) Yuen先生

香港工银亚洲部非执行董事Geoge(Kan Ho) Yuen先生

Geoge(Kan Ho) Yuen：谢谢，女士们，先生们，大家早上好！一般我来亚太贸易便利化论坛都是比较有压力的，但是谈到贸易融资我没有什么压力，因为是我的本行，我是香港工行亚洲部的非执行董事，实际上中国工商银行是世界上最大的银行，同时我还是亚太经社理事会的顾问委员会成员，我想跟大家去分享一下我的一些观点。我的观点可能不一定和我工行的观点一样，因为我今天来的身份也代表了我个人，不仅代表了我们单位。

我主要讲四点，一个是我们现在所应对这个市场，也就是中小企业市场，第二点是中小企业发展的潜力不可限量，第三点就是银行作为一个合作伙伴和解决方案的提供商来说，面临着巨大的机遇。第四点信息就是政府要提供支持，但是我想在这里也对我们的政府提出挑战，因为你光讨论中小企业的重要性还不够，也不光要讨论理论上我们怎么样去给他们提供融资，我们面前面临着很多挑战，还有很多市场的现状。比如说巴赛尔三说你一定要有充足的资本充足率，然后才能发放贷款，而且还要去审核中小企业的信贷信誉记录，然后才能去发放贷款。

我觉得之前所有的发言人都谈到了中小企业的重要性，对经济发展有多么的重要。在这张幻灯片上是东盟经济体的一些数据，我们看到东盟国家在2010年GDP达到了1.86万亿美元，这个和亚洲开发银行对于中小企业的分析是比较类似的。这个就让大家有一个概念，中小企业有多重要，总的贸易额达到了两万亿美元，总体的出口占到了GDP的57%。所以有这些数字，我们就知道中小企业有多么的重要了。

第二点就是中小企业是经济发展的核心，而且也发挥了极大的重要性，来去推动经济的发展。因为现在我们经常谈到创业精神，创业精神包括了很多东西，从新成立的公司到有天使投资人，然后有了天使投资人之后，你再进一步发展，然后吸引私募股权和风投的注意。然后中小企业再一步一步发展，从一个新成立的公司到天使投资人到私募股权，然后最后发展成为一个可以上市的公司。所以这个是我们所谓一个叫快乐退场，但是这个退场不是100%快乐，有一些研究表明，十个企业里面只有两个能够最终走到上市公司，而且在座的各位也会同意这个观点，不是所有新成立的新型公司都是成功的。所以我在这里想跟大家分享一下我从一个银行的角度所观察到的一些心得。

在中国中小企业是中国经济腾飞的一个核心的引擎，他们创造了80%的城市就业，尤其是现在中国在城镇化的浪潮当中，每年有新建城市达到200座，每一个城市大概人口平均是200万，所以说有一大批的农民他们每年要涌入到城市。另外中小企业也占到了中国经济产出的60%，90%的注册企业都是中小企业。所以我们可以看到中国银行现在开始向中小企业去进行融资，针对小企业的贷款每年的增长率预计要达到15%，相比来说，对于所有企业的贷款年均增长率可能是在11%到12%，在之前中小企业往往会受到排挤，所以影响了他们的增长率。

第三个现象就是更多的信贷能够使小企业充分的发挥他们的增长潜能。这个表是麦肯锡咨询公司的一个统计结果，我们可以看到这个绿色代表的就是中小企业的发展，绿色和红色，我给大家举一个中国工商银行的例子。中国工商银行大力支持中小企业的发展，我们对于企业的贷款客户有438万，中小企业客户占到了92%，也就是说有大概400万的客户是中小企业，而且他们的总贷款额达到了6900亿美元。工商银行积极的和中小企业去合作，这也彰显了工商银行对中小企业的承诺。工商银行会致力于刺激中国的经济增长，而且中国经济处于转型当中，现在正在国进民退，鼓励私营企业的发展，所以中小企业非常的重要，工商银行把中小企业当成我们未来增长的一个领域和支柱。

从工商银行到整个银行体系，我们扮演着一个价值创造者的角色。昨天我倾听了物流论坛，大家谈到了物流和供应链的关系，我在这里想提一个观点，物流移动到供应链，现在从供应链要移动到价值链。我们怎么样帮助他们创造价值呢？我们给他们发放贷款，我们会核实他们的信用记录。在这里我们有两套方案，两种方法，我们把它称之为基于量化数据的交易贷款，我们会核实这个企业的财务报表还有银行账户，他们的信贷评分，大概是分为5个类别，但是也要视他们的行业而定。比如说是房地产，我们要看他们的房地产产权还有多少年，如果他们是搞租赁的，这个租赁期限是多少，如果是搞基础设施的企业，看看交通的环境怎么样，比如是建公路还是铁路，还有他的顾客群的规模有多大。还有一点就是他们的股权和资产的规模，以及对于他们现金流的预测，现金流的预测主要是考察你过去支付的一个记录，比如说过去你的支付记录不太好，这个银行就不会给你放贷，所以这个就是所谓的量化数据。第二点就是我们相信这种关系放贷，也就是说我们会看他们的无形资产，什么叫无形资产呢？公司的管理技能，他的领导层，还有所有人他自己的人品、性格，他的特点，我们会考察我们贷款对象他的个人背景以及他们和银行之间的关系怎么样，我如果有时间的话，会跟大家举几个例子，大概还有四分半的时间了，我先谈一谈其他的内容。

还有贸易融资，但是之前两个发言人已经谈到了贸易融资的问题，帮助他们去筹集资本，还有给他们提供一些融资的工具，还有一些支付的工具，为了省时间，我就不再重复了。这些贸易融资的工具它的目的是为了控制风险，两个发言人也都谈到了，所以我就不多说了。我想谈的就是我们银行作为一个价值创造者，不光是价值创造者，我们还是解决方案的提供商。因为我们一定要找到解决方案，才能创造价值，因为有的时候你打交道的这些公司他们本身就有问题，所以现在一个好的银行不光要把自己仅仅当成是一个贷款人，债权人或者是放贷人，还要当成一个解决方案提供商，所以我们一定要在这方面去加大努力。而且银行可以提供一系列的服务，比如现金管理、贸易融资还有风险控制以及综合金融服务，可以给他们把信贷进行证券化。用信贷衍生品去改善他们的放贷境况，所以这是我们作为银行可以给他们提供的一系列的服务。但是我之前也说了，我们也需要政府的参与，所以接下来的时间，我先谈一谈政府的角色，然后再谈面临的挑战。

谈到政府的角色，他们的角色非常重要，因为我们知道信贷其实是信贷基础设施的一部分，我们谈了很多基础设施，但是大家可能没有谈到贷款基础设施。所谓的贷款基础设施指的就是规定监管，还有金融机构，我们一定要有充足的资本，就是银行资本充足率要达到一定的百分比，要满足巴赛尔三的规定，而且要采用这个内部评分的机制去考察银行的资产。银行的流动性管理怎么样，在银行我们要做风险控制，从最高层去做。运营市场还有货币甚至是天气预报可能都影响你的客户，这个取决于你的客户，如果你的客户是搞农业的，比如是农民，那你肯定要考虑天气预报。政府也设立了全国中小企业股份转让系统，同时政府也鼓励一大批的中小企业发放债券，这也给他们提供了另外一个获得信贷的渠道。两天前我来到北京之前，大陆的同事可能都知道，就是中国政府现在正在考虑允许银行去发行优惠股份，这样的话，这个银行就可以获得更多的现金，然后极大的增强我们的放贷能力，同时它的资本充足率也会得到改善，所以我觉得这是中国政府提供的一些帮助和支持。我不谈挑战了，时间用完了，一会儿大家提问的时候可以再问。谢谢大家让我有机会解释一下银行扮演的角色，如何支持中国的中小企业发展，包括工商银行的观点也包括我个人的一些观点。谢谢！